БАНКОВСКОЕ ДЕЛО

БАНКОВСКОЕ ДЕЛО: организация выпуска и размещения ценных бумаг

Банки играют важную роль в деятельности первичного и вторичного рынков ценных бумаг. Рынок ценных бумаг взаимодействует с кредитной системой и дополняет ее. Банк оказывает содействие в организации выпуска ценных бумаг на всех этапах: оценка эмитента, определение условий и параметров эмиссии, разработка проспекта эмиссии ценных бумаг, формирование пакета документов для регистрации ценных бумаг, услуги по размещению выпущенных ценных бумаг, привлечение инвесторов, организация подписки, подготовка документов для допуска ценных бумаг на торги на фондовом рынке. Банк может оказывать услуги андеррайтинга. Банк- андеррайтер обслуживает первичный выпуск ценных бумаг и гарантирует их первичное размещение, то есть снимает риск неразмещения акций. В этой ситуации банк покупает ценные бумаги с целью их дальнейшей перепродажи частным инвесторам.

В случае большого объема эмиссии может быть создан эмиссионный синдикат из нескольких банков-андеррайтеров. Это временное объединение с целью получения прибыли от первичного размещения одного выпуска ценных бумаг. В составе синдиката в зависимости от степени участия и соответственно получаемого вознаграждения выделяются ведущий андеррайтер, соведущие, соандеррайтеры и брокеры. Предприятие может выбирать банк для обслуживания выпуска ценных бумаг различными способами. Это может быть проведение конкурса (тендера — для крупных предприятий), в процессе которого сравниваются условия нескольких банков. В других случаях обычно проводят переговоры с различными банками, выбирая наиболее выгодные условия.

Вы можете оставить комментарий, или ссылку на ваш сайт.

Оставить комментарий